民以食为天作为“第四餐”的休闲零食行业一直以来都备受关注 ,今年以来三只松鼠、有友食品先后上市 。良品铺子、甘源食品等耳熟能详的品牌也在IPO进程中!
一方面整个休闲零食行业市场广阔,前景乐观另一方面头部品牌竞争激烈。同质化严重各企业如何走出找到定位!如何通过差异化抢占消费者心智成为当务之急,
休闲零食行业市场潜力大 ,企业竞争发力较猛。
不久前Mob研究院发布了《2019休闲零食行业深度解读》 ,解读称中国休闲零食市场规模约超5000亿元 。且随着生活水平提高!年复合增长率维持在6%以上 ,
目前整个行业处于快速发展后的早期成熟阶段 ,市场容量巨大、市场份额集中度低 。在这个发展阶段!企业之间开始展开了品牌竞争,龙头企业开始注重品牌建设 。全渠道全区域布局 !未来市场集中度有进一步提升趋势,
蓝鲸财经选择来伊份、良品铺子(IPO排队中)、三只松鼠、盐津铺子、好想你、洽洽食品6家零食企业,分别从其存货周转率、应收账款周转率、营收同比增长率、扣非净利润同比增长率四个维度进行了分析梳理 。
存货周转率是企业营运能力分析的重要指标之一 ,能够体现一家快消企业产品畅销与否 。如下图不难看出!2015年至2018年,除了来伊份外。其余5家零食企业的存货周转率整体都在上升!相互之间的差距正逐渐缩减 ,这就意味着企业们的存货管理水平得到了明显提升 。产品销售情况较为喜人 !
对比来看良品铺子存货周转率高于同行业可比上市公司,2016至2018年上半年。良品铺子的存货周转率分别为5.19、6.25和4.17 !高于行业均值 ,表明存货周转速度较快。存货管理水平较高 !
产品销售情况较为乐观 ,直接带来的便是营收的大幅增长。如下图2015年至2018年!6家公司的营收同比增长率波动较大,但从整体来看 。其每年的平均增速均保持在20%以上!侧面反映了休闲零食行业的市场潜力 ,随着市场规模的不断得到释放。企业间的竞争将会愈演愈烈 !
从应收账款周转率上更能佐证这一点 ,同一时期各企业的应收账款周转率并未呈现明显的上升。存货周转率在增长!应收账款周转率却原地踏步 ,这在一定程度上表明企业产品畅销。但为了快速提高市场份额 !各家在销售策略上表现得都较为激进,
从数据来看良品铺子和来伊份的应收账款周转率在同业中领先,主要原因是其销售渠道中 。线上平台线下直营和加盟都有!整体优势明显,同业中好想你和盐津铺子受困于商超销售占比较高 。导致期末应收账款较高 !应收账款周转率较低,
休闲零食行业下半场:多元化战略下。头部品牌走入不同“赛道”_香港上海食品经营许可证
一方面是企业在营销方面投入的不断加大,带来的销售成本大幅增加 。这其中不仅是广告宣传费用的持续增长!还包括企业惯用的降价促销、优惠活动等刺激消费的销售策略带来的“隐形成本”;另一方面则是企业线下门店的不断扩张 ,由此来带来的资金压力 。
!总体来看2015年至2018年,这6家企业的综合毛利率均有不同程度的下滑 。2016到2017年年间 !综合毛利率降幅最大,到了2018年 。这种下行趋势得到了些许缓解!
牺牲毛利率带来的直接影响是扣非净利润增速的不稳定,如下图不难看出(由于2016年三只松鼠的扣非净利润增速极大 。很难在同一张图中与其他企业做对比!因此拆分出来呈现),2015年至2018年 。各企业扣非净利润同比增长率波动较大 !除良品铺子和三只松鼠外,其余4家企业均有过扣非净利润增速为负的情况。
可见虽然休闲零食行业的蛋糕又大又好吃 ,但当零食巨头们举刀切向蛋糕时 。还是少不了一番“明争暗斗”!
休闲零食行业进入下半场 ,发展战略呈现多元化。
市场颇为巨大 ,就意味着抢着分蛋糕的企业竞争压力同样很大。近年来休闲零食行业间的竞争愈演愈烈!休闲零食企业个个剑拔弩张 ,在此背景下企业的发展策略也开始向多元化转变。
2016年好想你9.6亿元收购了百草味,产品种类由单一的红枣扩充至海鲜肉脯、干果炒货、烘焙制品、凉果蜜饯等 。一直以卖瓜子为生的洽洽食品也在近些年触到业绩天花板!同样不得不开拓了更为丰富的产品品类,靠线下门店占据华中市场优势地位的来伊份 。也在不断地扩充产品品类 !并进一步拓展线上线下的布局,
。今年以来三只松鼠、有友食品成功在A股上市 ,良品铺子、甘源食品等更多耳熟能详的品牌也在陆续申请IPO。其中不少处于“已预披露更新”的状态!
除了大方向上战略考量所呈现出的多元化外 ,各企业在产品创新和营销策略方面也表现出多元化。
产品创新方面,不仅仅是单品品类得到了丰富。更多的是产品的外观、口味、功能和消费场景等方面的丰富 !
营销方面跨界合作、红人带货、影视植入等玩法的引入,使得传播维度更深更广。极大地提升了企业品牌和产品的曝光度 !比如洽洽联合护肤春纪打造了联名礼包;沃隆坚果在电视剧《都挺好》中也做了影视植入;今年中秋,良品铺子则与敦煌博物馆联名推出敦煌IP7款中秋月饼礼盒和周边 。卖座又卖好
休闲零食行业下半场:多元化战略下!头部品牌走入不同“赛道”_香港上海食品经营许可证
由“深”到“精” ,高端化或成行业趋势。
《2019年国内零食市场研究报告》分析,零食市场所处的阶段和正在发生的这些消费变化。都决定了我国零食市场未来几年仍将继续保持一个较快的发展速度!除此以外我国零食市场将会呈现出以下特点:市场集中度将有明显提升、继续全渠道融合、高端市场快速发展等,
。行业竞争进入下半场以来 ,“高端零食”的发展趋势越来越明显 。各企业开始更加注重产品品质建设!或打通全产业链 ,或构建自己的生态圈。
比如三只松鼠对外发布,将从一个纯电商企业转型为一个数字化供应链平台企业。
率先开启“高品质,高颜值、高体验”的高端化战略转型的良品铺子。近日逐渐透露出了公司战略赛道转移背后的更多细节:用“供应链”为关键词 !切入农业生产 ,进而改变农业生产效率 。提高全产业链竞争力!
良品铺子商品采销中心负责人表示,良品铺子高端零食战略。最核心一个主张是细分市场!从不同消费群体进行市场细分、产品细分 ,精准满足不同客群消费需求。打造差异化战略 !此外通过供应链管理 ,上溯到最上游的原材料。在种植端、养殖端进行联合和管控 !进而支撑产业链整合策略 ,
以年销售额过亿的东北红松为例,通过对不同基地。不同产区松塔进行质量检验 !编号记录入库;储存、运输环节:全年使用零下10℃冷库保鲜储存;生产加工环节:生产前,记录原料的批次。出厂前记录成品的生产批次 !记录发货时间,从规格要求、成品感官质量要求、缺陷分类及描述、缺陷可接受率、感官抽样方法、理化指标、微生物指标等方面。建立了一套详细清晰的多维度产品标准!可做到对松子原料采收、验收、出入库再到工厂加工端进行管控,保证所有批次可以追溯 。
全产业链的可追溯,带来的是更高品质。目前行业完果率平均水平92%-93% !开口率在93% ,良品铺子两款东北红松。品质标准堪称“严苛” !完果率96%以上,开口率96%以上 。
中国食品产业分析师朱丹蓬认为,休闲食品企业今年很大的特征之一是。产品趋向高端化、高附加值、高议价能力 !这符合目前我国消费者的消费思维和消费行为,符合整个休闲食品产业趋势。企业借此打造自身差异化优势并提升利润!(蓝鲸产经 贾祺) ,
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