火速重启赴港IPO 百威亚太难逃替母还债命，
时代周报记者 黄嘉祥 发自深圳 ，
在首次赴港IPO“停摆”两个月后 ，全球最大啤酒公司百威英博集团旗下的百威亚太再次启动上市计划。
9月18―23日，百威亚太重新招股 。计划以每股27―30港元的价格发行约12.62亿股股票 ！相比第一次IPO ，百威亚太对本次IPO进行了多方面调整。不仅出售了“高度成熟”的澳洲市场业务 ！还引入基石投资者 ，并在定价上做出让步 。发行价较原来大幅下降 ！拟募资额亦缩水一半 ，
调整结果明显受到机构性投资者的认同 ，日前有市场消息称。百威亚太国际配售部分约371亿元已获足额认购！
时代周报记者就认购相关问题以邮件方式发至百威中国公司邮箱 ，截至发稿未获回复。
百威亚太预期定价日为2019年9月23日或前后，且无论如何不迟于2019年9月25日 。百威亚太将于9月30日正式上市！
百威亚太主动调整、火速重启IPO的背后 ，是其母公司百威英博巨额债务压顶的现实 。
截至2018年 ，百威英博的净债务为1028.4亿美元。百威亚太本次募集资金的用途仍和此前一样 ！将用于偿还百威英博的债务 ，
百威亚太拟全球发售约16.27亿股 ，发售价区间为每股40―47港元。按招股价上限计算 ！百威亚太IPO最多可募资764.7亿港元 ，如果成功上市。这将是年内全球市场规模最大的IPO！也有望成为全球食品行业有史以来最大规模的IPO ，
火速重启赴港IPO 百威亚太难逃替母还债命_黄浦办理食品流通许可证怎么办
。一时风光无两的百威亚太，却在公布定价前踩了急刹车。百威亚太重启IPO！根据本次计划 ，每股发行价为27―30港元 。拟发行12.62亿股 ！如果按照价格上限计算 ，拟募资额最高约为378.6亿港元。黄浦办理食品流通许可证怎么办
百威亚太为本次IPO做出的调整不止于此 ，在首次IPO“停摆”后 。百威英博宣布 ！以约160亿澳元（约合113亿美元）的价格，将澳大利亚子公司Carlton & United Breweries出售给日本饮料食品巨头朝日集团 。
中泰国际分析师颜招骏对时代周报记者指出，百威亚太调整之后定位更鲜明 。包含东南亚及中国在内的亚太区西部业务比例 ！由五成提升至七成，讲了一个增长故事。
百威亚太方面也在9月17日的新闻发布会上表示 ，出售澳洲的业务。通过这次IPO！百威将获得大的增长空间，更多的自由现金 。帮助未来并购！
百威亚太还引入了新加坡主权财富基金GIC作为基石投资者，而GIC同意按发售价认购总金额10亿美元的发售股份 。GIC现时的投资组合规模逾1000亿美元！是全球最大基金管理公司之一，
在上次IPO中 ，百威亚太没有引入基石投资者。这也被视为其最终失败的原因之一 ！
颜招骏对时代周报记者表示，百威亚太首次IPO失败 。主要是投资人与管理层对定价有分歧！集资额大但没有基石投资者，增加认购足够的难度。同时未有对投资人提供信心！本次把集资额缩减近半，而且增加GIC作为基石投资者认购1/5的集资金额 。某种程度上可视为管理层吸收了上次经验而作出的调整！
方正证券(香港)互联网金融部董事林子俊在接受时代周报记者采访时指出，百威亚太本次IPO大规模削减了集资规模。且有基石投资者认购！因此集资难度减少了许多 ，会对上市集资有所帮助。
值得一提的是，百威亚太本次在招股文件中指列明股息政策。表明上市后的派息比率将不低于25%！在颜招骏看来，这增加了投资人的兴趣。百威亚太本身经营现金流充足 ！业务是现金牛，如果能够派息 。会吸引长线较为保守型投资人认购 ！
在林子俊看来，百威亚太选择目前的时机 。有可能是和包括基石在内的潜在投资者磋商完成！且在参考保荐人团队的建议下推出；另一方面也是因为9月香港新股市场破冰 ，复宏汉霖启动招股等 。为百威亚太带来一定的支持 ！
火速重启赴港IPO 百威亚太难逃替母还债命_黄浦办理食品流通许可证怎么办
，从本次招股情况来看，市场反映不错 。尤其是国际配售方面！
林子俊向时代周报记者指出，根据公开市场信息。综合10家券商的统计 ！孖展19.36亿港元，公开发售录得轻微超购。考虑到发行规模！在目前的背景下已经是不错，当然差于7月份时候的表现。食品经营许可证申请书怎么办
据颜招骏分析，本次投资者反应较上次好。主要是现时孖展融资息率较低！现在1个月香港银行同行业拆借利率（hibor）是1.99%，7月高见3%。而现时券商的孖展息率约为2%―2.4%！上一次招股孖展率则高达4% ，贷款成本降低亦增加投资者认购的兴趣 。
受上次IPO结果影响 ，市场对百威亚太本次能否顺利上市亦颇为关注。多位受访市场人士对时代周报记者表示 ！从认购情况来看 ，百威亚太本次IPO前景较为乐观 。
中国食品产业分析师朱丹蓬对时代周报记者表示，百威亚太在发行定价等方面进行调整之后 。在各方利益平衡上应该取得了一些实质性效果！这对百威亚太重启IPO起到了很好的支撑作用，
泓瑞源金融证券持牌负责人、策略师岑智勇则对时代周报记者表示，百威亚太希望以较低集资额完成上市 。不过最近港股市况不好！本次IPO面临挑战，
“目前暂时无法了解国际配售部分对于定价有没有特别要求 ，以及管理层对于定价的期望。如果两者目标接近！应该能如期上市 ，”林子俊对时代周报记者说 。
对于未来发展规划 ，百威亚太在招股书中表示 。未来将进行“规模性高端化 ！透过在亚太增长市场的地区性并购实现非内生增长……” ，
百威亚太同时强调对中国市场的重视，“中国是按销量计全球最大的啤酒市场 。也是我们的重要市场！”百威亚太在招股书中表示 ，根据GlobalData 的资料。2013―2018年 ！中国境内高端及超高端类别合计销量的复合年增长率为 12.0%，
“百威亚太今次定位更清晰 ，向投资者表示出如果看好中国及东南亚啤酒市场便买百威的信号。“颜招骏对时代周报记者表示！公司集资全部用于偿还母公司债务，但百威亚太本身负债比率低。而且有巨大现金流支撑！如2018年百威亚太的经营现金流入有16.8亿美元，远高于股东应占溢利的9.59亿美元。同时计息负债非常少 ！
预期上市后百威继续聚焦高端啤酒市场 ，同时有机会以自身现金流去并购。由于百威市值巨大 ！估计上市后很快被纳入恒指综合成份股或MSCI相关指数，有望进一步提振股价。”颜招骏对时代周报记者分析道 ！
火速重启赴港IPO 百威亚太难逃替母还债命_黄浦办理食品流通许可证怎么办
，以上就是许可证办理网为您整理，本站部分内容来自于互联网，如有侵权请联系本站管理员删除，部分为本站原创，转载请注明出处http://www.englishabc.net