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“后马云时代”的阿里，如何保持核心电商业务持续增长、新兴业务减少亏损  。成为投资者关切的重中之重！

综合编辑|杨倩 头图来源|阿里巴巴官网截图 ，

9月23日~24日  ，杭州西子湖畔 。阿里巴巴2019年度全球投资者大会举办  ！这是阿里巴巴20岁生日、董事局主席交接后，阿里巴巴首次向投资者系统勾勒全局轮廓 。

阿里业务条线负责人悉数亮相 ，淘宝、天猫总裁蒋凡、天猫进出口事业部总经理刘鹏、菜鸟网络总裁万霖、速卖通总经理王明强、盒马鲜生创始人兼CEO侯毅、本地生活服务公司总裁王磊等发表主题演讲并接受投资者提问 。

张勇表示：“我们从来不把任何业务作为单一业务，每个业务都是我们服务消费者的新场景延伸 。它们共同构成一个生机勃勃的整体 ！

“后马云时代”的阿里，如何保持核心电商业务持续增长、新兴业务减少亏损  。成为投资者关切的重中之重 ！

本次大会披露的大量业务数据，成为千金难求的干货。对于互联网行业有着极强的风向标意义 ！先用一组数据来概括阿里巴巴的实力：，

▲ 阿里巴巴数字经济体的中国用户达到9.6亿，

▲ 淘宝日活用户连续六个季度走高  ，淘宝新增用户70%来自下沉市场。

▲ 支付宝及其本地钱包合作伙伴已经服务全球超过12亿用户，实现全球用户数20%的增长。

▲ 阿里云通过20年的积累和创新，使阿里成为一家平台型高科技公司  。为中国数字经济发展提供动力 ！

▲ 每天近1亿包裹使用菜鸟数智技术服务 ，上半年包裹送达时效提速近5小时 。

▲ 盒马进入22个城市，门店达171家。

▲ 饿了么、口碑提前实现“三个100万”目标：新增100万商户上线、服务100万商户数字化升级、新增100万就业，

▲ 接入淘鲜达的超市门店覆盖278个城市，形成“超市一小时到家生活圈” 。

▲ 55%的天猫国际消费者是90后，今年天猫国际海外新品牌入驻数量同增长300% 。

▲ 阿里巴巴东南亚旗舰平台Lazada年度活跃消费者超过5000万 ，2个东南亚网购消费者。一个在Lazada！

▲ 速卖通覆盖全球200多个国家和地区，赋能中国企业和产业链上游商家出海 。

2017年开始，淘宝、天猫活跃买家快速增长 。日活用户同比增速从2019财年Q3的20%上涨到2020财年Q1的26%！下沉市场渗透率40%，70%新用户来自下沉市场 。第一年下沉市场新用户ARPU平均值为2000  ！也就是平均消费超过2000元，活跃买家增长来自移动支付普及 。以及下沉市场竞争激烈培养了用户 ！

天猫仍然维持着较快的GMV增速 ，其中贡献较大的品类是：快消 。同比增长44%  ！同期全国总体零售GMV增长11%；服装，同比增长26%。同期全国总体GMV增长3%；消费电子  ！同比增长22%，同期全国总体零售GMV下滑11% 。

天猫变成商品首发的阵地 ，孵化互联网原生品牌。联合定制（和品牌商定制） ！新品首发是过去最核心的策略，2018年5000万SKU首发。例如苹果、服饰新品 ！淘品牌很多没发展得很好，因为过去十年主要是传统品牌有资源。现在已经都完成了线上化  ！

现在人群变化最大的特征是 ，涌现大量95后、00后男性用户等；短视频直播、新品类贡献增大 。新锐品牌更适应用社交媒体做营销  ！

淘宝直播已经有了很大规模化 ，去年1000亿交易量。2019年上半年140%的增长！天猫商家直播渗透率50% ，商家全面拥抱直播。618期间美妆80%都用直播；新势力周30%都用直播；珠宝和食品也是两个大品类  ！

我国进口消费市场巨大 ，拥有14亿人口  。2018年出境游1.5亿人次  ！在境外达成2770亿美元消费额，但还处于起步阶段：2018年跨境电商成交规模占网购市场GMV只有2.2%（2014年大概是0.5%）  。餐饮服务许可证在哪办理怎么办！

天猫国际是中国最大的进出口平台 ，拥有22000个以上的品牌（其中大部分是首次进入中国）、4300个以上的类目、覆盖78个国家和地区。越来越多小众商品受到欢迎 ！正在变成全球优质商品集散地，

核心消费者中，90后占55% 。低线城市同比增速42% ！之前是进口生活必需品（美妆、个人护理、保健品、母婴），现在是多样化进口（防脱发用品 。口服美容年增速155% ！

新品牌300%的年增长 ，奢侈品都在纷纷入驻。建立战略合作品牌同比增长为86%  ！1500万美元销售的品牌有80家，Costco在天猫国际开了官方旗舰店。很多其他品牌！比如维多利亚秘密也是在天猫开旗舰店，

进口是一个长链商业活动，涉及到补货、下订单、海外生产、干线、进口清关、保税仓 。天猫国际已经做到保税仓清关和配送平均2.4天  ！很多城市能够次日达  ，

天猫国际未来怎么做到2000亿美元的目标？还是要继续帮助国际品牌  ，天猫国际以跨境为主  。大宗贸易为辅！一类品牌是类似宝洁这样和天猫已经有很好的合作，但还是有60%的新商品和新品牌没有进入中国。继续和这样的公司达成合作！另一类是小而美品牌，在国际很有名。通过直采、直营 ！解决库存、冷启动、品牌认知等问题  ，

天猫国际平台为主，考拉是以直营为主。考拉有很强品牌心智 ！能补充跨境电商人才 ，进口消费市场足够大 。需要继续完成消费者教育！

天猫超市对自己的定位是旧城改造，也就是对实体商超业态的改造。通过社会范围内新零售的探索！沉淀了基础建设产品能力等，淘鲜达进入商超改造深水区。从商品到店面都进行了改造！

实体商超已经进入负增长（2019年-0.8%，但超市占总体零售还有35% 。所以改造压力很大！改造对象有大润发这样全国性的，目前天猫超市已经对23个超市品牌。800多个门店已经完成改造！覆盖278个城市  ，

改造方法是线上线下结合：构建新“场”，线下门店每一个都构建线上门店  。不影响实体门店前提下 ！规模化服务于增量客群，提供履约服务。有些门店一年时间线上占比超过1/4！通过线上导购，让商品及库存可视化。推出个性化导购、地区化推荐等  ！

在履约系统的改造上 ，首先就是要改造仓储系统 。实现了5公里以内一小时送达！

大润发某门店，原来每日触达人群1.1万人。现在是86.4万人！过去九个月已经完成485门店改造，18000个SKU改造。履约率及时率99%以上！日均订单700单以上 ，每个店销售额增加6.5%。

盒马鲜生目前有174家~175家门店  ，去年为64家；进驻22个城市。去年为14个！

盒马大举进入了二三线城市 ，发现需要改变策略 。不同的市场需要不一样的门店 ！现在门店经营质量有大幅度改善 ，盒马已经覆盖上海所有主城区 。核心城市在不断拓展服务边界 ！

截至2019年8月的12个月内，盒马活跃买家2000万。年度留存率60%以上 ！主力消费人群当年消费超过3000元人民币  ，收入超过27万。购买房产房价在5万/平米以上！用户以25~40岁女性为主，

截至2019年8月底  ，开业12个月以上门店adjusted EBITDA已经全部转正。线上销售占比从2018年8月的51%上升到今年8月的61%！同店增长13%，店均运营成本大幅下降30%。

探索不同的经营模式，探索不同口味适应不同地区的商品。通过内容和社群的运营！了解用户的反馈 ，大力建设生鲜基地  。降低采购成本！

目前自有品牌占比已经达到了10%以上，比如日日鲜豆浆（更浓的豆浆）、泰国虾仁、Newland和牛等。

盒马建立了阿里巴巴最大的冷链物流体系，拥有33个常温低温仓。11个加工中心 ！4个海鲜水产暂养中心 ，门店网络加密。未来准备向郊区、下沉地区渗透！

饿了么包括供应链、SAAS、履约平台、用户、商户、金融支付等，口碑包括用户、商户、智慧餐厅、POS、Alipay等 。

支付连接线上线下，market place（团购。外卖等）虽然竞争激烈 ！但是数字化只有百分之十几，餐饮市场规模4亿~5万亿 。每年10%增长！线下本地生活服务大概20万亿 ，

2018年5月接入饿了么 ，2018年9月调整组织。10月建立本地生活服务事业群 ！目前成绩：GMV同比增长40%，直营城市100多个 。补贴在2018财年Q4到达高峰 ！然后今年两个季度稍微下降  ，

三四线超过百万人口的有130多个，进入70多个。去年到今年进入了十多个！增速远远超过40%，竞争对手有5万人 。饿了么只有1万人！最重要的是和阿里巴巴经济体的整合 ，饿了么支付订单28%来自支付宝。38%新客来自支付宝 ！

未来和手淘打通  ，进入千人千面  。吃播开始做了尝试 ！肯德基、星巴克都是千万人民币GMV ，还会和高德打通。高德现在有coupon！之后还会加上外卖，场景和地图的整合  。蜂鸟也可以和外卖打通：两个系统很不一样！商超的外卖要在仓库打包的时候就分层，

后马云时代 阿里巴巴投资者大会有哪些干货?_餐饮服务许可证在哪办理怎么办

 。

从星巴克与饿了么的合作来看  ，100多个城市 。3000多个门店都提供了外卖  ！6%的订单来自外卖，18分钟的配送时长  。根据线下店的忙碌程度分配外卖 ！

目前本地生活还是用电商商业模式在服务消费者，之前还是在打价格战  。货品的同质化  ！本地生活处于非常早期阶段，处在从店到人的转化。未来是以人为中心！消费者只需要关注自己本身的需求，餐饮服务经营许可证怎么办 。

聚划算瞄准消费者更注重价格，追求性价比的需求  。

聚划算力推“天天工厂”，即C2M模式。向供应商开放很多消费者行为数据！帮助供应商开发 ，实现生产数据化 。根据销售数据下单！帮助工厂管理订单 ，从去年8月开始探索  。联合定制很快就能达到每天1000万单 ！还不包括产业带其他合作，在其中活跃的淘宝特色长尾市场有：农人  。

闲鱼有能力发展成非常大的平台  ，随着中国人均GDP到9000美元（约6.4万元）以后。冲动型消费变多 ！而且淘宝还是一个专业市场 ，对于闲鱼也是一赋能  。闲鱼是最大的二手消费市场 ！承载手机、房屋、商品租赁的业务，

2019年9月日活用户达到2000万 ，年增速67%。2018年9月DAU增长年度增长31%！2018年实现1000亿GMV，6000万发布商品人数。累计鱼塘（商品兴趣社区）130万！在支付宝个人信用基础和精准匹配之上 ，更有交易效率  。

菜鸟裹裹是基于众包形式的个人配件平台，个人寄件每天有1000万单 。对价格没那么敏感  ！对确定性和服务更敏感  ，承诺一小时上门 。退货流程体验非常好！区别于普通电商的体验 ，完全复用四通一达的基础设施。使用众包模式 ！过去一年服务了一亿消费者  ，包裹数同比增长100%。菜鸟裹裹占退货比例38%！

菜鸟驿站有4万多个 ，每日包裹同比增长100% 。60%的包裹都是用驿站！每个驿站每天有400~500人去 ，有空间和服务能力 。现在想把驿站打造成社区化服务中心：洗衣、团购等 ！

在一个快速裂变的市场中  ，大而全似乎不敌小而美  。即使是阿里这样的巨无霸！也面临着被无数竞争对手蚕食市场的压力 ，在竞合中成长 。成为了一种常态！

下沉市场是近几年电商缠斗的重要战场，阿里并不敢掉以轻心 。

虽然阿里认为 ，要补充性价比高的商品  。提供更全面的大众商品 ！需要从品牌商品转到性价比商品，构建不同场景 。下沉市场用户需要被教育 ！竞争者也在教育用户  ，长期把这些用户转化为忠实用户。就能拿绝大部份市场份额  ！

但这只是理想的状态，随着拼多多、快手、京东、闲鱼、抖音、小红书在低线城市加速布局。电商从下沉市场还能分得多少羹汤？用户心智被提前占领后！购买习惯可能很难一时改变 ，

内容电商的崛起 ，有赖于小而美的个性化内容聚合生产平台  。特别是直播视频的火爆！个性化推荐、社群文化、调性营销都在分流淘宝的市场，

淘宝一方面是和抖音、快手打通，流量互通有无 。看起来十分开放！但这是否能成为长久的生态呢？淘宝是否会忌惮这些“小伙伴”的快速崛起？ ，

淘宝最近推出了自家的搜索榜单，展现了集合不同话题的全网热榜。关键词将与购物、产品深度链接！这从某种程度上，体现了淘宝的流量焦虑 。

从本次投资者大会披露的信息来看，这项功能是基于信息流的测试而推出的。淘宝信息流数量翻倍！75%用户访问了淘宝的信息流 ，内容占比22%。说明更多用户不是当作商品推荐来看！因此很多新品就是利用信息流触达用户，

从内容壁垒的构筑来看  ，淘宝如何立于不败之地。仍然有待时间考验！

阿里巴巴董事局主席兼首席执行官张勇曾在阿里巴巴成立20周年之际宣布：未来五年  ，阿里巴巴将通过平台的继续成长。实现超过10万亿人民币以上的消费规模  ！只有达到这个阶段性目标，阿里巴巴才能真正走向未来的长期目标——到2036年服务全球20亿消费者 。创造1亿就业机会 ！帮助1000万家中小企业盈利  ，