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原标题：2010-2019年农业及食品行业投融资回顾 | 行业报告 来源：35斗 ，

数据洞察一、2013年之前是相对低谷期，2014-2016年快速增长。2018年创新高；数据洞察二、农业及食品行业投资主题越来越多元化  ！智慧农业、食品饮料渐成新宠；数据洞察三、从融资金额看，零售领域为“吸金王”。产品流通、信息技术服务短暂爆发；数据洞察四、早期项目融资数占一半以上 ！2017年之后中后期项目增多；数据洞察五、以2014年为界，小规模融资数先升后降。中后期融资数比例稳定；数据洞察六、融资间隔5-20个月为“黄金时间”  ！1/7企业抓住了这一机会；数据洞察七、三分之一投资者多次出手 ，七分之一机构有“押赛道”潜力；数据洞察八、智慧农业创投兴起于2014年。目前热度平稳；数据洞察九、零售领域投融资此消彼长！生鲜电商热度持续，食品电商崛起；数据洞察十、10家最活跃投资机构事件占总事件数1/5 。赛道猎手未形成 ！

农业是一个覆盖面广  ，内涵丰富的行业 。我们认为同其他行业一样！技术是推动农业行业发展的关键因素，主要有两类技术：  。

其一是数字化技术，即互联网、移动互联网、物联网及其衍生出的信息化、大数据、人工智能技术  。同时还包括遥感测绘、精准导航、精密机械等技术；其二是生物化学技术 ！如基因工程、生物工程、化学合成等 ，以这两类技术为主线 。结合硬件技术、机械技术、信息技术等！构成了推动农业发展的核心技术集群，未来农业是技术驱动下的农业发展新阶段 。从产业链而言！通过生物技术和信息技术的融合，能够开发更加优质的农业生产物资。包括更好的种子、更有效的作物保护产品；在种植和养殖环节 ！过程得到优化，更加精准高效  。设施农业和智能机械普遍推行；在流通环节！冷链物流技术能够保证农产品的品质 ，实现从农田到餐桌的锁鲜 。当然与此相伴的还有更加营养、健康的新型食物！如人造肉、植物蛋白奶等，

本研究从技术驱动农业及食品行业全产业链发展的视角出发，通过对创新企业及大型企业投融资事件的梳理 。发现中国农业及食品行业的创新脉络！以展现农业生态的变革，

同时我们还将对行业内活跃的机构和创新企业进行“画像”，分析他们在行业趋势转变中的表现。为行业从业者及新进入者提供参考思路！在多因素影响之下，对中国未来农业及食品行业走向作出预测  。揭示行业发展方向！

报告数据来源于多个公开渠道，包括但不限于工商信息查询服务提供商企查查 。创投数据提供商投资界、创业邦、IT桔子、烯牛数据等  ！同时引用了企业官方信息和公开报道中的信息 ，

我们已尽量保证信息完整、准确，但由于信源众多、口径不一。难免存在疏漏！还望读者耐心指出  ，如需引用报告中的数据。请务必保证完整 ！并联系我们进行授权，

2010-2019年中国农业及食品行业投融资报告，

2010-2019年农业及食品行业投融资概览 ，

从投资事件数看2010-2013年  ，国内农业及食品行业投融资趋势较为平稳  。从2014年开始有一个明显的爬坡期 ！并于2016年达到投资事件数的峰值 ，

从行业总融资金额看2013年之前是相对低谷期 ，2014-2016年快速增长  。2017年小幅回落！2018年迎来峰值，

2016年之前，融资公司数、融资事件数、投资者数量三者呈现正相关关系。但相对而言投资者数量变化更大！这意味着在国内农业及食品领域，对创新企业予以支持的资金来源较为多样化。不断有新投资者进入该领域！

预计后续投资机构数量将进一步稳定  ，新增公司数保持稳定。随着中后期项目增多 ！带动行业融资总金额升高，

融资事件数量变化 ，2015年为分水岭。智慧农业、食品饮料渐成新宠！

农业及食品行业投资主题越来越多元化  ，在2014年以前 。投融资事件主要集中在农资、农业生产、产品流通零售等领域！这些都是相对传统的领域 ，2014年之后。行业投资主题越来越多元化！智慧农业系统、信息技术服务、零售等行业事件增多，

2014-2017年农业生产型企业的投资相对稳定  ，保持在15%左右的比例 。相对而言零售更加引人关注！包括超市卖场，连锁门店室内货架B2C电商等 。

以物联网、智能硬件、决策分析系统为代表的智慧农业系统从2014年开始进入投资者视野，意即2015年可能是“智慧农业”的关键一年。目前这一领域的投资占行业总投资数的10%左右！科技已经成为行业变革的重要驱动因素 ，

从最近3年的趋势看，食品饮料行业的投资比例在增加。这可能是因为消费升级后 ！大众对创新食品饮料、高端食品有了更多期待，市场提供了更多供给。而资本也注意到这一领域的潜力！

从融资金额看，零售领域为“吸金王”  。产品流通、信息技术服务短暂爆发  ！

细分领域的融资规模呈现明显的阶段性  ，2011年之前。农业生物技术、农业种植/养殖企业拿走了行业绝大部分融资！企业类型主要是种药肥等传统企业 ，2011-2013年。零售行业成为了热门投资领域 ！2014年之后各个细分领域融资较为均衡 ，

对零售行业的资金追捧在2011年爆发，2013年达到峰值。2018年再次迎来小高潮 ！零售行业的两轮高潮背后是2012年左右的“新零售”以及2018年的室内货架热，今年以来热度有明显的下滑趋势。

2015-2017年间出现过一轮对产品流通的关注，主要是解决大宗农产品交易和农产品直接触达用户的问题  。活跃的公司包括天天果园、链农、食行生鲜、易果生鲜等！这些企业在这3年间拿到了100亿以上的行业融资，

早期项目比例长期占一半以上，2017年之后中后期项目增多。

初创企业融资高峰出现于2016年，之后一直到2017年天使轮投资事件在行业占比为30%左右  。意即每年获得融资的公司中有1/3是初创公司；2018年初创公司融资数量有所下滑 ！初创公司融资事件数占比为14%，下滑6个百分比；2019年有所回升。

A轮融资事件数占比一直较为稳定，同样约占行业30%左右的比例；C轮及以后融资事件占比走势呈明显的倒“V”型。2014、2015年是底部！目前有所回升，

2010-2017年  ，C轮及以后融资事件数比例偏少。说明创业公司大多没有走到较为后期的阶段  ！这一趋势在2018、2019两年有所改观 ，

一般而言创业公司融资轮次约为每年1次，以此推算2014、2015年创业的公司有很大比例走到了后期  。这一时期除了零售较为火爆之外！农业物联网、大数据、信息系统等也是重要分枝，

2010-2019年农业及食品行业投融资回顾|行业报告_江西食品经营许可证和食品流通许可证

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单笔融资金额变化 ，以2014年为界。小规模融资数先升后降！中后期比例稳定  ，

一般而言500万元以下对应天使轮融资 ，500-1000万元之间对应A轮融资 。1000-5000万元对应B、C轮融资 ！以此来看2011-2017年A轮及以下融资比较多，表明此时初创企业比较活跃。2018、2019年1000-5000万元规模的融资占比较大  ！意即融资轮次在B轮及以后的事件较多，

5000万元以上的大额融资事件占比一直比较稳定 ，仅在2011、2012两年有较大的变化。2019年以来！融资规模较为均衡，早期项目融资事件约占行业25%左右的比例 。中期项目60%左右！后期项目占10%，

每轮融资间隔5-20个月为“黄金时间”，1/7企业抓住了这一机会 。

绝大部分企业在成立的18个月内完成了天使轮融资  ，成立两年以内几乎所有的公司都完成了天使轮融资。

约有14%的企业在完成天使轮融资的5个月内进行了A轮融资，天使轮之后5-24个月是再次融资的黄金时间。这段时间也是大部分企业完成A轮融资的时间！天使轮到A轮的最远时间间隔是59个月  ，在这之后已经没有企业能够再进行下一次融资。

A-B轮融资间隔为5个月的公司数同样占比为14% ，60%左右的企业从A轮到B轮融资间隔在5-20个月。绝大部分企业在32个月之内完成了B轮融资；B轮以后的融资间隔期分布较为均衡  ！从2个月到40个月皆有，

三分之一投资者多次出手 ，七分之一机构是“重度用户”  。

从所有投资事件数中，我们梳理出了投资机构参与的活跃度 。以数量而言63%的投资者只出手了1次 ！出手2-5次的投资者占比为30.83%，14.26%的投资者出手次数在6次以上 。

从机构与企业的亲密度看70%左右的投资者只投资了1家企业，27%的机构投资了2-5家公司。投资6-10家公司的机构仅占2.51%的比例 ！这一方面说明农业及食品行业的投资较为分散，尚未出现能够把握“赛道”的强有力机构。也未形成投资机构；另一方面也揭示了行业存在的巨大整合空间！可以在产业赛道培育、孵化方面深度布局，

从行业活跃的投资机构数量看2010年以前较少 ，2010-2015年进入稳定期。2016年有比较大的爆发 ！意即此时投资者大量融入农业及食品领域 ，目前看行业活跃投资机构数量虽然较2016年峰值低  。但依然为10年以来较好的一个阶段 ！

智慧农业兴起于2014年 ，目前热度平稳 。

在智慧农业领域 ，活跃企业类型有大数据、物联网、无人机、管理决策、智能温室等几类 。2012年以前 ！投资事件数偏少，2013年之后投资事件数增多。

医疗器械经营许可证

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无人机是智慧农业赛道最热门的细分领域 ，占到所有投资事件数的40% 。大数据次之事件数占比为36%！管理决策和物联网领域事件数接近  ，智能温室最少 。

从融资金额看，大数据及综合解决方案企业拿走了智慧农业赛道80%左右的资金。物联网17% ！智能温室2%，这一方面说明了大数据企业极强的吸金能力。另一方面也表明通过数据驱动农业创新是资本和市场认可的方向！

零售领域投融资趋势变化，生鲜电商热度持续。食品电商崛起 ！

生鲜电商、食品电商、酒类电商、连锁门店等与农产品和食品零售相关的赛道在近十年一共拿到了近400亿元的融资，各个细分领域依次占比为生鲜电商（61.40%）、连锁门店（16.23%）、酒类电商（11.51%）、社区团购（3.3%）、智能货架（5.43%）。

2011、2012、2013年三年生鲜电商就获得了140亿元左右的融资  ，之后迅速收缩  。2014年仅2亿元投入该领域  ！之后不断爬坡，于2018年再次迎来峰值42.8亿元。

生鲜电商赛道活跃的公司包括京东生鲜、每日优鲜、彩食鲜、爱鲜蜂、呆萝卜、极鲜网、本来生活网等 ，这些明星公司的超大规模融资拉高了这一领域的总体融资金额。

社区团购一共拿到了12.7亿元融资，活跃公司包括小区乐、松鼠拼拼、同程生活、选好货等。依次融资8.6亿元、2.8亿元、1.6亿元！2018年该领域完成融资9亿元  ，2019年截至8月完成融资3.85亿元。从融资情况看该领域热度聚集和发散相对较为迅速！智能货架与之类似 ，活跃于2016、2017、2018三年。目前热度亦较低 ！

数据来源：上市公司招股书，Choice金融终端。35斗整理截至日期为9.24日收盘  ！

数据来源：上市公司招股书 ，Choice金融终端 。35斗整理截至日期为9.24日收盘！

数据来源：上市公司招股书  ，Choice金融终端。35斗整理截至日期为9.24日收盘  ！

A股上市门槛较高 ，一般“新经济”公司很难达到这一要求 。尤其是净利润一项  ！故在A股上市的多为传统型企业，一般有10年-20年左右的发展历程。

2010-2019年农业及食品行业投融资回顾|行业报告_江西食品经营许可证和食品流通许可证

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从企业类别看 ，禽畜养殖类企业较多  。市值规模也较大 ！如温氏股份、牧原股份等 ，粮食种植、食用菌、糖等企业市值相对较小；食品饮料行业则较为均衡  。发行规模和市值都较为接近！

港股、美股上市则与企业类别和所在行业关联度不高，跨越餐饮连锁、咖啡连锁、卤制品等行业。主要和企业融资意愿及上市需求比较关联！类似于创造“最快上市”记录的瑞幸咖啡，是极为稀缺的样本 。未来新农业企业和新食品饮料企业可能在融资便利、上市条件宽松的条件下进一步进入港股、美股市场！

江西食品经营许可证和食品流通许可证

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从2010-2019年农业及食品行业投融资趋势我们发现 ，科技正在改变传统农业。创新企业成为了推动产业前进的强大引擎 ！从资本热度、模式创新、产业影响等维度出发 ，我们梳理了“未来农业”系列智慧农业、产品流通、电商零售、食品饮料、产业服务5大赛道100家值得关注公司。

模式创新智慧农业指的是利用物联网、大数据、无人机、人工智能、精准导航等技术的综合应用 ，改进农业生产流程。提高产业效率！产业热度国外从上世纪80年代开始研究精准农业暨智慧农业，国内智慧农业研究开始于本世纪初 。2012年前后大量创新公司出现！推动这一模式发展  ，模式验证目前。智慧农业模式已经在大田作业、设施农业、养殖等领域有深入应用  ！如植保飞防、精准导航、水肥管理、决策分析等，产业影响智慧农业改变了 “靠天吃饭”的传统农业模式 。让农业生产更加高效、智能  ！推进农业现代化建设，未来潜力在已有成熟案例和区域经验的基础上。智慧农业综合应用有望在全国持续铺开！预计未来几年，产粮大区、高经济作物种植区将全面推广  。未来农业 · 智慧农业赛道关注公司！

模式创新涉农产品流通的主要创新点在于农资流通、农产品批发、农产品电商、供应链等，通过互联网、移动互联网等渠道 。解决农产品流通领域信息不畅的问题 ！实现“农资下行，农产品上行”。产业热度从2014年开始农产品流通领域的创新模式就不断涌现！比如农资线上采购 ，大宗农产品批发。服务商贩的农产品批发 ！服务终端用户的农产品电商等 ，以及伴生的仓储、物流等供应链方面的创新。模式验证在涉农产品流通的各个细分领域都已经有较为成熟的模式！涌现出了一批得到市场和资本认可的企业 ，产业影响提高涉农产品信息透明度  。减少农产品流通的中间环节！真正实现农产品生产者和消费者双向受益 ，未来潜力涉农产品流通创新还将进一步发展。区域性平台、全国性平台和垂直品类平台将继续保持旺盛的生命力！未来农业 · 流通供应链赛道关注公司 ，

模式创新主要分为线上和线下两类 ，线上以生鲜电商为主。线下以新零售门店、智能货架、社区拼团为辅！产业热度农产品到达消费者的“最后一公里”一直是业内争夺的焦点 ，从电商一直到新零售。为用户提供了更好的消费体验和产品供给  ！模式验证生鲜电商、社区团购、食品电商、新零售、海淘等细分领域已经出现较为成熟的公司  ，头部企业市场占有率已经较高  。产业影响通过海量市场数据的分析整理可以为生产端提供辅助建议 ！帮助生产企业优化产品结构和种植过程 ，未来潜力“以销定产”的模式将成为未来一段时间涉农产品零售的主题  。未来农业 · 电商零售赛道关注公司！

模式创新食品饮料行业和农业关联性较强，较为传统的有酒、糖、茶 。目前比较热门的是“人造肉”、“植物奶”等！模式创新从新品类、新理念出发 ，提供新型食物供给。产业热度创新食品饮料一直是资本和消费者重点关注的对象 ！人造肉、植物奶、包装食品等获得了巨额的融资 ，甚至造成了二级市场的概念炒作 。模式验证创新食品饮料有明显的“生命周期”！如凉茶类饮料、休闲食品、网红产品等，品牌运营往往优先于具体产品品质 。产业影响食品饮料创新涉及农产品原料利用、加工工艺演进、渠道建设、品牌建设等环节！对农业及食品饮料整个产业链均有深入影响，未来潜力情感价值、个性化、营养、健康是未来食品饮料创新的主要趋势。未来农业 · 食品饮料赛道关注公司！

模式创新产业服务模式非常多样 ，包括信息发布、土地流转、市场信息、金融服务、知识服务、培训服务、品牌服务等  。这些创新模式解决生产、流通中的许多问题 ！促进了农业及食品行业的发展 ，产业热度从产业热度看 。品牌农业、市场信息、金融服务是目前较热的几个细分领域 ！获得了市场和资本的认可，模式验证在以上提到的细分领域。各自有较为成熟的模式！已经跑出了一些成功的样本，产业影响产业服务是持续且深入的。随着新农业的发展！将渗透到农业及食品产业链的各个环节，未来潜力随着模式验证成功 。产业服务领域有望跑出一系列专业公司！共同助推强技术驱动、科技创新为先导的未来农业，未来农业 · 产业服务赛道关注公司。

技术、政策双轮驱动，资本起加速作用。

（1）农业发展和农民增收、乡村治理密不可分统计数据显示 ，我国农业吸纳了26.1%的就业人口 。农业增加值在国民经济中占比为7.5%！这就意味着农业发展和农民增收、乡村治理密不可分，

在农业主要的细分行业中，畜牧养殖规模占比最大。接下来依次是种植、水产和林业  ！以及种药肥等农资行业  ，从小农经济转向规模化经营、建立产业化平台 。有助于提高农业生产效率 ！促进收入水平提升  ，

（2）以科学技术为主导，推动农业现代化2012年之后 。每年的“一号文件”着重强调了科技的重要性！发力的方向包括生物种业、现代农机、智慧农业、绿色投入品等，希望加快关键核心技术攻关和装备创制应用。

生物种业、现代农机需要较长时间的积累 ，同时有进入门槛和审批限制  。相对而言智慧农业解决方案、绿色投入品等！主要突破点在于应用场景和市场意愿，区域模式跑通可以大范围复制 。

（3）推动农业与其他产业融合发展新的生产组织模式、新技术的应用提高了农业的生产效率，在满足主要粮食和果蔬作物供给的基础上  。农业已经开始与其它产业融合发展！农业的产业链在不断延伸 ，农业的功能也在发生变化  。比如农业与旅游、教育、文化、健康养老等产业深度融合！

与其它行业相比，农业是一个相对传统、变化较慢的行业。同时它又是一个基础性产业 ！关乎民生和生活质量，2010-2019年农业及相关行业的投融资数据是反映行业发展的一个指标。同时还有大量的个人或机构之间的未披露交易！农业生产的区域性、分散性，与规模化经营之间需要长期的平衡。才能找到好的经验输出路径和模式 ！

新技术是农业从依靠自然资源向标准化种植/养殖迁移的主要推动因素，农业生物技术、智能硬件、物联网、管理决策等方面的创新会带来更成熟、高效的农业发展模式 。变化是沿着产业链发生的 ！包括生产要素的拆解和重新组织  ，生产过程的标准化。流通路径和产品质量的管控 ！以及产业链整合的能力，这其中也会产生大量的投资机会可供挖掘。

1. 将天使轮、种子轮、种子VC合并为天使轮；，

2. 所有带A的轮次合并为A轮； ，

3. 所有带B的轮次合并为B轮； ，

4. 所有带C的轮次合并为C轮；，

5. C以上IPO以下的轮次合并为C+轮；，

6. 所有带IPO的合并为IPO；，

7. 除以上之外的如战略投资等合并为其他；，

8. 轮次在进行合并之后，时间选择最后一个发生的时间；。

9. 未披露金额、金额不详按0计算，数百万、千万、亿记为一百万、千万、亿；。

10.数据截至日期为2019年8月 ，