我国百货行业从1978年兴起到现在大致经历了五个阶段,行业呈周期性变动。目前随着线下消费回暖!经营模式转变百货行业开始回暖 ,平均坪效触底回升 。相对美日等百年百货行业发展而言!我国百货行业发展时间较短,还未形成较为鲜明的细分业态 。国内百货企业多为国有控股!效率低下模式死板;经营方式也以联营为主,在政策的推动下。我国百货企业一方面逐渐实施混合所有制改革!注入发展动力;一方面积极建设自有品牌 ,提升竞争力和品种多样化。
百货行业历经五个阶段,行业集中度相对较低 。
中国百货行业自1978年商品解禁以来,行业自身的发展大致历经了40年发展沉浮 。大致可分为五个阶段 !经历了野蛮生长模式、外商入侵阶段、经济危机阶段、电商冲击阶段,到今天由于线下消费回暖从而导致行业开始复苏。行业基本呈周期性变动 !
随着经济增长、地产造富效应等推动下的消费回暖 ,叠加电商红利逐渐丧失。以及消费者对线下购物体验的重视 !百货公司纷纷在16年开始实现了较好的同店增长,龙头企业率先复苏。天虹股份和王府井同点增速持续上升 !百货商店规模进一步增加,平均坪效也开始触底回暖。逐渐回升至2002年以来的较高水平!
上世纪90年代以后,中国零售形成买方市场。产品竞争越来越激烈!百货公司开始以联营方式经营,直接进驻百货店经营的各大品牌形成了大区、各省、多级授权的经营模式。百货业由此形成区域格局!如今随着电子商务销售额剧增,百货公司越来越认识到局限于某地的弊端 。越来越渴望走向全国!我国百货业市场集中度偏低 ,区域特征明显。行业前四名的市场占有率CR4不足20%!而同期美日已达到50%-60%,形成寡头市场。行业过于分散直接影响了企业对供应商和消费者的议价能力!激发非理性竞争,陷入价格战百货公司陷入微利状态。便更加缺乏足够的资金去进行并购重组以提高行业集中度 !
对标美日发展经验,细分业态将成主流趋势。
美国和日本的百货商店已经有百余年的发展历史 ,通过对比美国和日本百货商店的发展历程 。对我国百货行业的发展有一定的借鉴意义 !
十张图读懂中国百货商店现状 百货公司渠道下沉_湖南食品卫生许可证代办
美国百货行业兴起于1880年 ,迄今为止已经有超过百年的历史。百货行业也经历了培育期、发展期、稳健期、分化期和缩减期五个阶段 !目前美国百货行业以自营模式为主导 ,细分业态分工明确 。龙头市占率较高!
,经过百余年的发展,美国百货行业由兴起到繁荣再到业态分化。现在逐渐趋于平稳!目前美国百货行业呈现四大特征:线下网点充分渗透、自营模式占据主导、细分业态分工明确和龙头公司市占率较高,
日本百货行业起步于1900年,由于政府政策限制 。导致国内百货巨头纷纷布局海外!国内百货则在持续并购下,保持较高的行业集中度。日本的百余年百货行业发展大致可以分为4个阶段 !分别为导入期、政策限制器、新业态期和行业转型期 ,
日本百货在1930-1990年间持续受到政策在门店数量、经营范畴、营业时间等多重限制,期间60多年的发展仍未形成美国这样高度密集和成熟的零售网络。反而使得业态更灵活 !限制更少的购物中心模式在日本快速发展 ,2018年日本百货门店数量仅226家 。而购物中心数量则达到3220家!
国内百货多为国有企业 ,经营方式以联营为主
。国内百货公司多为国有企业或国有资本控股 ,在发展上陷入了效率低下。模式转变困难等困境!2019年4月国务院印发《改革国有资本授权经营体制方案》 ,提出国有资本要提升资本运作能力。在所出资企业积极发展混合所有制!鼓励有条件的企业上市 ,引进战略投资者。提高资本流动性!放大国有资本功能,改革手段包括引入战投、股权激励以及资产注入 。在后续混改的推进下或将提升集中度和企业效率!是我国传统百货行业发展的主要趋势,
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百货为充分竞争行业 ,对比国外国内目前较低的市场集中度也妨碍了百货供应链及效率的提升 。未来随着国企改革对行业内并购重组的推进 !有望推动百货效率提升,目前行业内改革手段包括:引入战投、股权激励、资产注入以及战略重组等。代表性企业包括了天虹股份、王府井、重庆百货等 !战略重组王府井为例 ,公司在2018年由国资委无偿划转给首旅集团。实现战略重组 !有望在后续与首旅旗下的其他百货资源形成协同合作,提高运营效率 。股权激励天虹股份为例 !公司在2017-19年连续2次实施员工持股计划 ,实现核心骨干与公司利益绑定。为企业中长期发展注入活力 !
“短平快”的联营模式使我国百货在过去二十年里实现了快速的发展布局,也同时为今天的行业困境埋下了伏笔 。联营模式一方面使百货公司遭遇了毛利率天花板 !毛利率始终维持在20%左右,较美日有较大差距;另一方面 。使其始终未能习得对消费市场的敏锐度!以及对供应链的控制力,如何运用数字化赋能。使得百货公司对客户偏好重新得到抓取能力!以及适当提升更符合消费者喜好的自营门店已经逐步成百货公司目前发展重点,
。当今消费者渴望更多独特和个性化的产品 ,因此一些领先的百货公司积极开发自己的私人标签。涵盖从化妆品 !服饰到家居产品 ,食品等多个类别 。通过推出私人标签!百货公司经营者可以实施控制和监督制造和供应链 ,从而享有长期的竞争优势并确保更高的利润率 。据中国百货商业协会调查 !32.1%的百货公司经营者已经制定了自己的私人标签 ,比去年增加7.1个百分点 。其中超过61.5%的人声称他们在过去12个月中增加了私人品牌的比例 !这些私人标签商品主要涉及服装 ,化妆品家居用品和食品。
更多数据及分析请参考前瞻产业研究院《中国新零售行业商业模式创新与投资机会深度研究报告》,
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