http://www.englishabc.net

10月17日  ，由西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心、蚂蚁金服集团研究院联合发布《中国家庭金融调查专题——中国居民杠杆率和家庭消费信贷问题研究》报告。

这份报告于2011年启动调查，持续跟踪355个城市、4万户家庭债务情况。有一定的代表性！

1、整体而言，中国家庭负债率没有想象中那么高  。

现在我国家庭债务收入比是90.2%  ，远低于美国、加拿大、法国和德国  。

2、虽然整体杠杆率不高，但增速较快且债务增量集中在多套房贷。

2013-2019年，个人房贷余额的年均增速达26% 。其中首套房房贷增速15.8%！多套房房贷增速32%，2017至2018年。家庭多套房上的住房贷款占比从62.9%上升至65.9% ！

更为关键的是47.1%的存量房贷在空置房里 ，简单理解就是很多拥有多套住房的房东。买了房子却不住 ！浪费问题挺严重的，

央行还用“住户贷款占GDP比重”的算法，计算出了各省市“住户杠杆率”  。由于现在住户贷款主要是房贷！我们可以视作“楼市杠杆率”，

3、家庭债务风险整体可控 ，但低收入家庭债务压力大  。数据显示收入最低20%家庭的负债收入比高达1140.5%（通俗讲就是负债规模超过可支配收入的10倍）！

不少低收入家庭，其实是借钱买房。特别是购房首付款也是向亲戚朋友凑钱支付的！

低收入家庭属于砸锅卖铁式刚需买房，高收入群体是投资性买房 。而这两大群体居然是购房的主力 ！说好的中产阶级成了配角，

国际货币基金组织认为，居民杠杆率超过65%会影响金融稳定 。

2019年第一季度，中国居民杠杆率（负债率）是54.3%  。2008年至2018年10年间共上升35.3%！年均上升3.5%，按照目前的增速 。距离上限还有三年时间！

中国家庭借的钱都花在了哪儿?终于有人说清楚了，_江西小餐饮经营许可证

。

居民杠杆率上升使得房地产政策不得不从“支持经济增长”向“防风险”转变，具体表现在限购、限贷、限售和限制房地产企业融资。涉及房产的利率在缓步上升 ！

江西小餐饮经营许可证

，

2019年10月14日 ，12座城市的最新房贷利率（首套、二套）现行利率。

央行每月20日会公布最新的LPR水平，房贷利率或因此而变动  。

房地产融资趋紧 ，且一有苗头就立刻打压 。

10月12日  ，据《每日经济新闻》获悉。中部地区某省农商行省联社要求  ！房地产贷款占比高于20%的农商行，不得以任何方式新增房地产贷款  。

近期针对信用卡资金用于房地产交易的管控措施密集出台，其中中信银行杭州分行、邮储银行杭州分行因资金违规流入楼市被罚款245万。

然而世间的事不是简单的非黑即白  ，房子的问题也是同样的道理。

中国国家统计局公布了9月及三季度经济运行数据，具体来说：

1、三季度GDP同比增长6%，低于市场预期6.1%。前三季度合计增长6.2% ！当然这在全球范围内，已经算是好成绩了。

2、分项中前三个季度固定资产投资增速5.4%，民间投资增长4.7% 。制造业投资增长2.5%  ！基础投资增长4.5%，9月工业增加值同比增长5.8% 。社会消费品零售总额同比增长7.8%！

3、前三个季度 ，房地产开发投资同比增长10.5%  。

上海医疗器械经营许可证办理

！

统计局说了制造业投资不应该这么低，但又不能盲目增加。因为过去就出现过产能过剩 ！未来要在技术改造升级领域增加投资，

数据很多但其中的亮点是社会消费品零售总额和房地产开发投资增速，它们均超过GDP增速。

经济学上我们常把投资、消费、出口比喻为拉动GDP增长的“三驾马车”，现在进出口形势不大理想。未来可以继续大幅度拉动GDP的只有投资和消费！而投资中的大头就是房产  ，

对于2019年第三季度经济数据，银行似乎未卜先知  。

从2018年下半年开始，信贷资金明显向安全性更高的零售资产倾斜。国有大行新增零售贷款主要投向个人按揭贷款！股份行则是按揭贷款和信用卡贷款平分秋色 ，

在对公投放节奏放缓的背景下 ，银行倾向把有限的资金投入到房地产、交通运输等行业。而在制造业投资上更趋谨慎 ！

2018年上半年 ，仅有平安银行对公贷款规模出现负增长；而到下半年。总计11家银行对公贷款规模较中报出现下滑 ！绝大多数银行对公信贷投放集中在上半年，下半年则明显收缩 。

中国家庭借的钱都花在了哪儿?终于有人说清楚了！_江西小餐饮经营许可证

 ，

1、2018年上半年 ，工行对公新增信贷4045亿。下半年仅新增775亿元  ！

山东小餐饮经营许可证

，

2、2018年上半年 ，招行对公新增信贷1178亿。下半年仅新增78亿元  ！

早在2018年 ，银行可能已经预知到实体经济的困难 。信贷主要投向了2019年高增长领域 ！

五大行新增零售贷款主要投向个人按揭贷款，其中建行2018年末房贷余额达48444亿元。在总贷款中占比高达35.1%！排名五大行之首，

2018年大行新增个人贷款的方向主要是个人房贷：，

1、工行新增个人住房贷款6512.72亿  ，占新增贷款总额近56%.。

2、建行新增个人住房贷款5405.28亿元，占新增个人贷款比例约为84%  。

2018年股份制银行的贷款流向则相对均衡，招行新增2233亿零售贷款中。43%投向个人住房贷款！37%投向信用卡贷款；兴业银行新增2556亿零售贷款 ，57%投向个人住房贷款。34%投向信用卡贷款 ！

信用卡贷款有利于社会消费品零售，个人住房贷款利于房地产开发投资。银行在2018年就把2019年的经济账算清楚了！

坚持“房住不炒”以及“不将房地产作为短期刺激经济的手段”的措辞已经为房地产未来发展定了调，

2、目前政策下 ，不动产价值波动小  。

3、银行贷款过程中，房产对资产价值评估较为容易 。

信贷已经和房子纠缠一起了 ，增长和风险成了硬币的两面  。中国人借钱买房  ！这件事捏得太紧了不行 ，太松了也不行。

早前央行公布了前三季度的信贷数据，个人住房贷款余额为29万亿。同比增长16.8%！较去年末回落1%，

刹车已踩下但刹车片的力度似乎还不够，